个人理财

　　第一题：
　　案例分析：

　　吴先生新婚不久，夫妻双方都具有稳定工作和收入，有必要的社会保障；从家庭资产来看，有房有车，还有投资性资产7万余元，虽有房贷压力，但相比收入来看负担较轻；将还贷支出计算在内后的月度收支比率为50％，家庭现金流也较合理。这样的财务状况对于一个刚成立的小家庭来说是非常不错的开端。不过从资产的具体结构来看，还有不够合理的地方，资产配置过于集中，而且几乎集中配置在风险较高的股票和基金上，存在系统性风险；育儿计划提上议程后，家庭财务保障计划有待加强。

　　理财建议：

　　1、分散投资，降低风险。

　　家庭资产配置时应综合考虑资金的安全性、流动性和收益性。吴先生家庭的生息资产目前都配置在股票和偏股型基金上，整个资产组合的投资损益情况与股票市场行情的变动紧密相关，存在较大的系统风险，应适当分散投资，提高抗风险能力。建议5000元存款可保留作为家庭备用金；基金定投应继续坚持，长线投资作为小孩的未来教育费用；在适当时机将股票或其他股票型基金按一定比例转换成稳健型的投资产品。根据资金使用时间安排，中长期可参与银行推出的新股计划；短期可认购浙商银行循环滚动发售的"月月涌金"理财产品或货币市场基金，兼顾流动性和收益。

　　2、保险首选保障功能。

　　由于吴先生家庭目前正处于财富积累期，起步资金少，不宜过度分散。因此保险以必需为原则，重点投保保费低廉保障程度高的定期寿险或意外险，暂不建议投保储蓄型保险。保险金额以按揭贷款余额 未来10年收入之和为标准。吴先生是家庭的经济支柱，从家庭财务安全角度考虑，应是重点保障对象；夫妻双方视健康状况投保相应的大病医疗保险，为家庭财务健康构筑必要的安全屏障。

　　3、汽车消费宜推迟。

　　汽车是大额消费品，在现阶段更换新车非明智之举。吴先生明年有育儿计划，小孩出生后家庭开支将大幅增加，基本会达到现有支出的两倍，因此，届时家庭财务会相对紧张；另外吴先生家庭理财现阶段的首要目标是增值，实现家庭财富的快速增长。如果将现有生息资产用于购置新车，将大大降低家庭财富的积累速度，不利于家庭长期财务健康。

　　4、关于住房贷款。

　　吴先生目前办理的是公积金加商业的组合贷款，如果吴先生要转换成其他银行的新型贷款品种，必须要先结清现有的贷款余额，考虑到公积金贷款利率最低，因此没有必要作出调整。